Bâle III, structure bilancielle et performance bancaire : une lecture par le canal bilanciel de transmission

Résumé

Les travaux consacrés aux effets de la réglementation prudentielle sur la performance bancaire restent partagés entre une thèse du coût et une thèse de la solidité, en partie parce qu'ils relient souvent l'intensité de la contrainte réglementaire à la rentabilité sans expliciter les ajustements de bilan qui les séparent. Cet article conceptuel répond à la question suivante : par quels ajustements de la structure du bilan les exigences de Bâle III peuvent-elles se répercuter sur la marge d'intermédiation et sur la performance des banques ? Il repose sur une revue de littérature intégrative et critique de 74 documents publiés entre 1958 et 2026, issus des bases ScienceDirect, Wiley Online Library, JSTOR, SSRN et RePEc ainsi que des publications du Comité de Bâle et de Bank Al-Maghrib, retenus selon des critères d'inclusion explicites et hiérarchisés selon la qualité de leur stratégie d'identification. Nous soutenons que les exigences de capital, de levier, de liquidité à court terme (LCR) et de financement stable (NSFR) sollicitent des compartiments distincts du bilan et ne deviennent pas contraignantes pour les mêmes banques ni au même moment. Une décomposition stylisée de la marge précise les conditions d'un effet de ciseau sur la marge d'intermédiation, défini comme la baisse simultanée du rendement moyen des emplois et la hausse du coût moyen des ressources rémunérées imputables aux contraintes prudentielles. L'article en dérive un cadre conceptuel intégrant variables modératrices et boucles de rétroaction, ainsi que cinq propositions assorties de leurs indicateurs, du signe attendu et de leurs conditions d'invalidation. Il en précise la mise à l'épreuve empirique dans un système à intermédiation dominante, le système bancaire marocain.

JEL Classification : G21, G28, G32

Type du papier : Recherche théorique (article conceptuel fondé sur une revue de littérature critique)