Bâle III et la transformation du modèle bancaire : une analyse théorique des arbitrages entre solvabilité, liquidité, financement et performance

Résumé

Cet article analyse comment les exigences de capital pondéré, de levier, de liquidité à court terme et de financement stable interagissent pour transformer les choix de bilan, la performance et la résilience des banques. La littérature étudie déjà plusieurs de ces interactions ; la contribution proposée consiste à les réunir dans un cadre commun centré sur la contrainte effectivement limitante, sans prétendre remplacer les modèles existants ni établir un effet causal. La question de recherche est la suivante : comment la proximité des seuils prudentiels et la superposition des exigences orientent-elles les arbitrages d’actif et de passif ? La démarche repose sur une revue narrative structurée, non systématique, d’articles théoriques, d’études empiriques et de documents du Comité de Bâle et de la Banque des règlements internationaux. Faute de protocole documentaire exhaustif, aucun nombre de sources ni de requêtes n’est revendiqué. Cinq propositions falsifiables précisent les relations attendues, les modérateurs et les indicateurs observables : capitalisation initiale, structure des dépôts, dépendance au financement de gros, régime de taux et distance aux contraintes. Le cadre distingue les exigences réglementaires du coussin volontaire de capital et sépare performance comptable et résilience en période de tension. Les implications pour les systèmes bancaires émergents, notamment le Maroc, sont formulées comme pistes de recherche nécessitant des données nationales comparables.

JEL Classification : G18, G21, G28, G32

Type du papier : Recherche théorique