Choc institutionnel et risque de panique bancaire : transparence financière et comportement des déposants dans le contexte de la norme commune de déclaration

Résumé

La mise en œuvre de la Norme Commune de Déclaration (NCD) constitue une réforme majeure de la gouvernance fiscale internationale visant à renforcer la transparence et à lutter contre l’évasion fiscale. Si la littérature existante s’est principalement concentrée sur les effets de ces dispositifs sur la localisation internationale des capitaux, leurs implications pour la stabilité des systèmes bancaires domestiques demeurent encore peu explorées. En particulier, la littérature reste largement silencieuse sur les implications comportementales des réformes de transparence fiscale pour la stabilité des systèmes bancaires domestiques dépendants des dépôts diasporiques, constituant ainsi un vide scientifique auquel cet article entend répondre.

Cet article examine dans quelle mesure l’introduction de la NCD peut être interprétée comme un choc institutionnel susceptible d’influencer la confiance bancaire et les comportements financiers des déposants. En mobilisant une approche qualitative, de nature empirique exploratoire, l’étude montre le rôle central des perceptions de confidentialité bancaire, des craintes fiscales et sociales ainsi que des dynamiques informationnelles dans la formation des intentions de retrait des dépôts. L’analyse repose sur 37 entretiens semi-directifs (33 MRE et 4 professionnels bancaires), analysés à l’aide du logiciel NVivo 12 Pro, permettant d’identifier plusieurs nœuds thématiques dominants (confidentialité, fiscalité, confiance, comportements de retrait, mimétisme) et d’atteindre un niveau de saturation théorique élevé.

Les résultats montrent que la perception d’une perte de confidentialité associée à la NCD peut fragiliser la confiance des déposants et accroître le risque de panique bancaire. Au-delà de ce constat, cette recherche apporte une contribution théorique en enrichissant les modèles de paniques bancaires, notamment celui de Diamond et Dybvig, par l’intégration de la transparence fiscale comme choc institutionnel informationnel, et une contribution empirique en mettant en évidence les mécanismes comportementaux reliant perception, confiance et intention de retrait dans un contexte de dépôts diasporiques.

JEL Classification : G21, G41, H26, F36.

Type du papier : Recherche empirique