Impact de la crise du covid-19 sur le secteur bancaire marocain

Résumé

La crise sanitaire a gravement affecté la rentabilité des banques, tant durant la pandémie qu'après la diminution de ses effets immédiats. Les banques ont été confrontées à une augmentation des prêts non performants, une réduction des marges d'intérêt et une baisse générale de la confiance des investisseurs. Les mesures de confinement et la baisse de l'activité économique ont aggravé ces défis, limitant les opportunités de crédit et augmentant les risques de défaut. Par ailleurs, nos analyses révèlent que même après la levée des mesures de confinement, les impacts négatifs sur la performance bancaire ont persisté. Les banques ont dû réviser leurs stratégies de gestion des risques et ajuster leurs prévisions de rentabilité à long terme. Cette crise a ainsi mis en évidence la vulnérabilité du secteur bancaire marocain face aux chocs externes et souligné l'importance de renforcer les mécanismes de résilience et de gestion des risques pour se préparer à d'éventuelles crises futures.

L'objectif de notre article est d'analyser l'impact de la crise sanitaire du COVID-19 sur le secteur bancaire au Maroc, en mettant en lumière ses effets négatifs sur la performance du secteur bancaire marocain. Pour ce faire, nous avons utilisé le modèle GARCH (Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity) afin de scruter la volatilité de l'indice boursier des banques marocaines, en nous basant sur les cours journaliers et les rendements géométriques. Le modèle GARCH, reconnu pour sa capacité à modéliser et à prévoir la volatilité des séries temporelles financières, nous a permis de capturer les dynamiques complexes et les variations de l'indice bancaire durant la crise. Nos résultats indiquent que la période de crise, en particulier le début du confinement, a constitué un choc significatif pour le secteur bancaire. Cette phase a été caractérisée par une augmentation notable de la volatilité, révélant l'incertitude et l'instabilité accrues sur le marché financier.

Mots clés : Indice Banques, Covid-19, GARCH, chocs financiers, volatilité.

Classification JEL:  G21.

Type de l’article : Recherche empirique