Modélisation statistique de la liquidité boursière : Cas du Maroc

Résumé

Dans cet article, nous proposons de présenter un modèle statistique de la liquidité boursière appliqué au marché boursier marocain. Notre objectif est d'analyser les facteurs clés qui influencent la liquidité et de développer un modèle permettant de prédire la liquidité future des actifs financiers sur ce marché. À travers une approche quantitative basée sur des méthodes économétriques, nous cherchons à fournir les outils nécessaires à la prise de décision à la fois pour les investisseurs et les régulateurs. En fait, la liquidité boursière est un aspect essentiel des marchés financiers, ayant des répercussions significatives sur les investisseurs, les institutions financières et la stabilité des marchés. Elle renseigne sur la facilité avec laquelle un actif peut être acheté ou vendu sans affecter de manière significative son prix. Une liquidité élevée est généralement préférable, car elle permet une exécution rapide et efficace des transactions. Dans ce registre, présenter de façon concise et statistiquement complète un modèle permettant de confirmer ou d'infirmer les hypothèses émises quant à l’influence des variables explicatives choisies sur la liquidité boursière, revêt un intérêt majeur pour comprendre les relations entre les mesures de liquidité, telles que les écarts de prix, les volumes de transactions, les spreads bid-ask, et les variables explicatives pertinentes. Il convient de noter que les données considérées couvrent la période 2015-2022.

Mots clés : liquidité boursière ; modélisation statistique ; marché financier ; volume de transactions ; bid-ask. Classification JEL: G1 C51 C52

Type de l’article: article empirique